Чтение на 2-3 минуты
Дивидендные акции – акции зрелых компаний, завершивших этап крупных капитальных затрат (CAPEX) и занимающих стабильную долю рынка в своём секторе экономики. Прохождение пика капитальных затрат и тенденция к снижению долга или его отсутствие в ряде случаев позволяет зрелым компаниям направлять существенную долю прибыли на выплаты своим владельцам (держателям акций). Дивидендные акции – хорошая возможность для долгосрочного накопления капитала.
Дивидендная политика компании – доступный инвестору документ, определяющий критерии распределения прибыли компании среди акционеров. Дивидендная политика описывает какую долю чистой прибыли (реже свободного денежного потока, EBITDA) готова распределять компания и с какой частотой. В более редких случаях может быть указан фиксированный дивиденд. Также компания указывает с какой частотой будет стремиться распределять прибыль через выплату дивидендов: ежегодно, дважды в год на основе отчётов за первое и второе полугодие, трижды в год: за первое полугодие, 9 месяцев и за 4-й квартал (по итогам календарного года). Большинство компаний на российском и европейском рынках распределяют прибыль раз в год, реже дважды в год. Компании в США чаще распределяют прибыль ежеквартально, но размер выплат в каждом квартале Совет директоров объявляет на год вперёд.
Перед покупкой дивидендных акций важно зайти на сайт компании в раздел инвесторам, ознакомиться с дивидендной политикой и проверить, насколько выплаты последних периодов соответствуют заявлениям. На основе дивидендной политики и прогнозов менеджмента по прибыли инвестор может понять, насколько эффективными могут быть его инвестиции в будущем.
Упрощённая схема расчётов: например, компания “Х” обещает распределять не менее 50% чистой прибыли раз в полугодие. В обращении находится 1 миллион акций компании “Х”. Компания отчиталась о чистой прибыли за полугодие в размере 200 миллионов рублей. Чтобы узнать минимальный дивиденд, инвестор делит чистую прибыль на количество акций и умножает на минимальный коэффициент распределения: ( 200 млн / 1 млн ) * 50% = 100 рублей на акцию минимум подлежит распределению через выплату дивидендов.
Ключевые даты дивидендного инвестора:
- День объявления рекомендуемого размера дивидендов советом директоров (СД): важно следить за собраниями СД – если компания будет щедрее, чем обещала, акции могут существенно вырасти в цене и наоборот, если разочарует инвесторов.
- Последний день покупки: крайняя дата, когда можно приобрести акции и попасть в реестр акционеров, кому положены выплаты.
- Дата закрытия реестра: один рабочий день от последнего дня покупки (режим Т+1 на момент публикации этой статьи в сентябре 2024 года). В этот день депозитарий зафиксирует данные об акционерах, которым положена выплата.
- Дата выплаты: день, в который инвестор физически получит дивиденды на счёт. Дата может незначительно отличаться от брокера к брокеру, но обычно находится примерно в трёх неделях от закрытия реестра.
Представленная на сайте finblog.ru информация не может рассматриваться в качестве индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые на сайте finblog.ru, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
Инвестиции несут повышенные риски. Finblog.ru не несет ответственности за возможные убытки инвесторов в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте.
